【Bizスクエアで学ぶ 投資のキホン＃15】過去データで検証 新NISA投資は一括？それとも毎月？| TBS NEWS DIG

物価が上がっているのに賃金は上がらない･･･。
お金に関する不安は増えるばかり。
少しでもお金を増やすために投資を始めたいと思いつつも
知識がないから投資に踏み出せていない人も多いはず。

そこで、BS-TBSの経済番組「Bizスクエア」が
“投資のプロ”に資産形成のコツを聞いてみた。

【配信出演者】
宇内梨沙（TBSアナウンサー）　
井出真吾（ニッセイ基礎研究所 チーフ株式ストラテジスト）

【番組公式X】
Tweets by BizSquare_bstbs

【番組情報】
BS-TBS「Bizスクエア」　毎週土曜日11:00～　
https://bs.tbs.co.jp/bizsquare/

土曜の朝に経済ニュースのポイントをズバリ！
Bizスクエアはコロナ禍で激変する社会経済のその先を読み解きます。
マーケート情報・国際情勢から、最先端技術・ヒット商品まで！
さらに注目度の高い経済ニュースのキーパーソンや話題の経営者を迎え、
生の声をお届けします。

▼TBS NEWS DIG 公式サイト　https://newsdig.tbs.co.jp/

▼チャンネル登録をお願いします！
http://www.youtube.com/channel/UC6AG81pAkf6Lbi_1VC5NmPA?sub_confirmation=1

▼情報提供はこちらから「TBSインサイダーズ」
https://www.tbs.co.jp/news_sp/tbs-insiders.html

▼映像提供はこちらから「TBSスクープ投稿」
https://www.tbs.co.jp/news_sp/toukou.html

#ニュース #news #TBS #newsdig

[音楽] 政府が掲げる資産所得倍増プランでも実際 のところどうやってお金を増やすのか投資 のプロに聞いてみたビズスクエアで学ぶ 投資の 基本 こんにちはTBSアナウンサーのうさです 日世基礎研究所の井ですビズスクエアで 学ぶ投資の基本本日の生配信を始めていき ますさあ今年は日経平均株価がバブル崩壊 を最高値をつつけるなど株価が大きく動い た1年となりましねはいあの今年7月に バブル崩壊後の高値を一旦更新してその後 はねちょっともたついてたんですけども 今週びねえ3万31800円台ていうね うんまた高値更新しましたねあの日銀が 現状維持決めたとかそれで延安も追い風に なったとそんな感じですねはいということ で来年の株価も上がっていくのかどうなの か気になるところですえビズスクエアでは 新年1月6日bstbs午前11時から ですねえ毎年アナリストの方々の相場の大 予総会をしていて今回生放送でお送りして いきますので是非そちらを皆さんご覧 くださいただですねそちらにも出席する井 さん今日いらっしゃいますので一足早く 来年の見通しを伺えたらと思いますはい はいわかりましたえっと今んとこね日経 平均は来年夏から秋ぐらいにかけて 3万5000円場合によっては 3万6000円ぐらいまで行かれるかなと 思っていますはいおじゃあやはり登り機長 にあるというかまでもそうは言っても そんなに大きく上昇メは持っていないです ようん今もう3万4000目前まで来て ますからねえうんこの理由というのはあの なんと言っても日本企業の業績好調が 見込まれているんですよねえ来年度 2024年度の準利益はですねえ今年度と 比べて11%も増えそうだと11%はいま 実際ここまで2桁行かなくてもうんま1桁 代後半の増益っていうのが見込まれるよう になればその分だけ日経平均の実力が 上がるはい え理がね今ぐのニュートラルも 3万6000円っていうのは当化される ようになってくると思いますそういう意味 では来年から始まる新NISAやはり初め と言いますかうんそうですねただねあの年 の前半は24年ね前半はちょっとリスクが あるなと思っていてまずあのFRBも日銀 も金融政策転換点にありますよねだから かなり不透明だということそれからあと やっぱアメリカの経が減速し始めています のでうんうまいことソフトランディング

できればいいんですけどそうじゃなくて もうちょっとハードランディングに近い 状態になってしまった場合にアメリカ株 下落円だかそのダブルパンチで日経平均も 1回3万円ぐらいまで下がるっていう リスクはねやっぱり一旦やっぱそれはね あの頭の感には置いておいた方がいいと 思っていますはいえ前回の生配信ではです ね新制度についてお話ししていきました テーマはオールカントリーオルカンとS& P500結局どちらがいいのかというテ でしたがこちらがですね15万回再生さ れるご皆さん関心が高いということで コメントもたくさんついていたので今日は 先にそちらのコメントについていた質問を さんに伺えたらと思いますえ投資初心者 です負の側面も含め色々勉強した結果です が10年から15年の中期はS&P500 20年から30年の長期はオルカンではと 考えていますいかがでしょうかまこういっ た質問がいくつかありましたいかでしょう かほえっと長期はオルカの方がいいって いうのはちょちょっとどどうなのかなって よくわかんないですけどもあの少なくとも ま当面はね私も今の時点ではあオルカン よりSP500の方がリスクもリターンも 少し高いんだろうなと思っていますただ 大事なのはま新林差ねえっとオルカンとか SP500とかでスタートしてそれを ずっともう目目つぶってずっとそれを続け るってのは良くないですやっぱりね世界 情勢って変化していきますのでそれに応じ てアメリカ株をめにうんにしようとか ちょっと減らそうかなとかねあ日本も捨て たもんじゃないなもうちょっと日本株買っ てもいいかもなとかねそういった メンテナンスですよポートフォリオの メンテナンスをやっぱね少なくとも年に1 回はしていただきたいと思いますうんよく 年末に最後ねチェックするのがいいよって いう話そうですね年末でもいいですし自分 の誕生日でもいいし親の誕生日でもいいし ね何かの記念日でもいいしうんうんはい 過去の配信でもそのメンテナンスの話し ましたよね是非アーカイブで皆さんそちら もご覧いただけたらと思いますということ で本日のテーマはですねでは毎月投資が いいのか一括投資がいいのかはい伺って いきたいと思いますこちらは過去のデータ を交えながら見ていきますではお願いし ますいさんはいえっと検証をしてみました えどういうやり方したかていうと2000 年の1月に投資を始めた場合だ新2さんが 24年前にスタートしていたとしてでえ 毎月1万円ずつ買った場合とはいその年間

12万円を1月に一括で買った場合とうん で先月末時点今年の11月末時点で資産額 がどうなったかっていうのをはいまバック テストをしたものなんですねとえっと toixS&P500オールカトリー3 種類試したんですがいずれも1月一括投資 の方が結果的には大きく増えたんですよ そうなってますねそうなんですあのま日本 ではね積立て投資が王道だと言われるん ですけども実際は2000年以降だと一括 投資の方が良かったとはいことなんですよ ねまこのデータだけを見ると一括投資の方 がいいのかなと思うんそれはねまだ ちょっとね早すぎて感じてしまいますが あの今お見せしたのはあくまで2000年 1月にスタートした場合ってほんの一例な んですよそれをじゃ201年にスタートし た場合2002年にスタートした場合ね それぞれの年全部過去24年分全部計算を してみましたで24回のうち1月一括投資 の方が結果的に良かった年数っていうのが が何回あったかだとトピックスだと24回 のうち19回勝率79S&P500とか オールカントリーでも勝率9割前後って いうことですよねですからま少なくとも 過去においては1月一括投資の圧勝だった とこれを見るますます一括投資の方がいい のかなと思ってしまいますがでもいくつか 数年は積み立て投資というか毎月投資の方 が上回った月もあるんですねえそうですね まそもそもなんでこんなにね勝率が高く なったかっていうのをちょっと株価指数の グラフで振り返りたいと思うんですけど あのまトピックスはちょっと置いといて オルカンとかS&P500ってね基本的に 右肩上がりだったんですよねうんですから え1月にまとめて投資しちゃった方がその 後の値上がりをフルに教授できたとね後 から買った年の後半に買った分っていうの は値上がり駅あんまりもらえなかったって いうそういう単純な話なんですねいはい 株株のがかったってのはした方が良かった しそうじゃない年ってのは分散投資した方 が良かったよねであの毎月投資の方がい いって積み立て同士の方がいいて言われる じゃないですかであれはね僕どっちでも いいと思ってるんですけどやっぱり毎月 投資の方が安心だと思うんですよね間違い なく安心 ですもし1月に一括投資して最終的にその 時の額と年末の額が下がっていたら やっぱりショックですもんいつか上がると 思って待つのも大事ですけどやっぱり年間 だけで見て買った時より下がってたっ株価 って上がったり下がったりしますからね

もしそれを毎月にしていたらもうちょっと こう平気にできていたと思うとあ間違えて しまったって思うかもしれないねで後悔先 に立たずじゃないですかなんですなので あの毎月投資っていうのはやっぱ精神衛生 上はいいと思うんですうんうん 少なくの毎月リターンはかっよねこれね 安心なんです保険料みたいなもんですで逆 に言うと1月一括投資をした人ってのは ものすごいリスク取ってるわけですよ タイミングリスクをものすごく取ってる わけそのリスクを取った対価として リターンも少し高かったよねとだどっちが いい悪いじゃなくてどういうリスクを自分 が取りたいかねどういうリスクテイクが 自分にあってるかとねそういうの好きな人 は1月一括投資でもいいですしやっぱり 日々そんなの気にしていたくないとね自動 的に毎月でやっていたいっていう人は毎月 投資を選べばいいどちらでもいいですあの 過去24年のうちに毎月投資の方が結果 良かったよという年あるですましたはい えっと3指数ね全てでえ毎月投資の方が 良かった年ってのが2002年と2008 年だったんですねどちらの年も1月の株価 が1番高くてその後株価がだらだら下がっ ていったんですよねですこれ怖いですよね だから毎月投資の方がで確かにこういう年 はねあの積み立て投資いわゆるドルコスト 平均法がうまくいくんですもしくは株価が もう横ばの時っていうのはうまくいくん ですけど えっとそうねだからまドルコスト平均法が その過去24年間で成功したまそういう 意味では数少ない例だったということなん ですねでそうなるとじゃあ来年どうかって いう話ですよね新人さ1月1括投資するか どうか私はね正直来年ねはちょっと前半に 株価リスクあると思うのでえ来年に関して は1月一括投資は正直あまりお勧めはして できないと思っています自分自身も一括 投資はちょっとやめとこうかなと思って ますねもし一括投資するにしてもある程度 時期は考えた方がそうですねあの少なく ともFRBの利下げ開始っていうのがもう 少し見えてこないことにはマーケット 落ち着きませんし日銀だってえマイナス 金利解除1月なのか4月なのかって今全く わかんないじゃないですかそういう状況で タイミングリスうんを取るっていうのは これはやっぱ相当勇気のいる話ですよね そして今あの入さんがおっしゃったことを こう意識するのがまちょっと面倒だなとか 嫌だなという方はもうシンプルに 積み立てる方がいいんじゃないかそうです

そうですまさにそうそういうことですそう いうリスクリスクというかま労力をねかけ たくないっていう人もいらっしゃいますよ ねそういう方はもう別にな難しく考えずに 毎月投資でいいと思いますしもっと言うと そんなマトマ投資資金ないよって多くの人 はそうですよね毎月のうんから投するんだ からそれは結果的に積み立て投資これが 現実的ですよねうんだから積み立て投資も 否定されるもんじゃないし一括投資を否定 する必要も全くないとリスクの取り方が 違うだけいうことですぜひ自分にあった方 を皆さん選んでみてくださいということで え最後に投資のプロの井さんから相場の 確言ですこちらはい尾の一新はいこれは どういう意味でしょうこれまさにね年末に よく使われる格言なんですけどもえ年末の 最終取引うん終日大海に向けて株価が上昇 するっていうねえ年末に起きる株高のこと をこう日ってなんか生き物の尻尾のこと いう尻パンと上がるようなねえそういうの を当日の一進かま今年あるかどうか分かり ませんけど来週の金曜日29日が取引最終 日になりますので株価どうなるかねこれ あれですか年内最後の取引日にやはり 上がる傾向にま過去のデータを見るとある ということえっとそういう年がまわけじゃ ないですけどそういう年がちょくちょく あったんでそういうそうそうするとまた 来年も期待できるよねみたいなこう公用感 で1年を終えるみたいなのそれ投資家の皆 さんの何ですか感情で動くものなんですか ある程度はま感情ですね株価はね短期は 感情で動きますよねそうですね長期は ファンダメンタルズですけどねうんうん当 の一新があるかどうかも 果年末ちょっと気になるところですですね はいはいさあということで本日はですねえ 一括投資がいいのか毎月投資がいいのかと いうお話を伺いましたが年内最後の配信と なりました今年も1年ありがとうござい はいありがとうございましたえ来年最初の 配信は1月27日となっています下の概要 欄に番組公式Xがありますので皆さんの 疑問質問こんな内容を取り上げて欲しい などご意見をお寄せくださいまたこちらの YouTubeのコメント欄などにも書い ていただければえ次回の配信で取り上げ たいと思いますので皆さん是非コメントし てくださいお願いしますはいお願いします